又一“薅羊毛秘诀”反噬用户，百保君“权益产品+返卡+积分兑换”模式现兑付危机 记者实探：公司9月已搬家

11月14日下午，每经记者来到上海市申长路588号虹桥绿谷广场B座，按照百保公司官网披露，他们的办公地点是在这座写字楼的3A10室。

11月14日，虹桥绿谷广场B座3A10室已无对应企业信息 图片来源：每经记者 李玉雯 摄

楼下大厅有电子显示屏，上面列示了楼内的办公企业，但记者并未在其中看到百保公司的名称。在听到记者咨询百保公司情况后，物业人员第一反应是询问“你从哪里来的？”随后称该公司“早就搬走了”。他还指着电子显示屏中空白的一栏说，这里原来显示的就是百保公司名称，现在已经被删去。

前台接待处的工作人员告知，百保公司在9月份房租到期后就搬走了。

11月14日，虹桥绿谷广场B座3A10室内空空荡荡 图片来源：每经记者 李玉雯 摄

《每日经济新闻》记者同时还拨打了百保公司官网给出的联系电话，但被告知其已欠费停机。该公司2024年年报中披露的手机号码，则是空号。

“权益产品＋高额返还”套路用户

那么，近日陷入舆论漩涡的百保君，到底是怎么运作的？所谓送京东卡又是怎么回事？

之前，一些社交平台上分享薅羊毛技巧的帖子中，就曾出现过这个“百保君”平台。

有博主发帖称，在朋友圈看到的买京东卡教程，实际上是百保君的活动。消费者如果以2690元买6期保险，则每期返还价值500元的京东卡。这样就相当于免费送了保险，还送了300多元⋯⋯

这位博主表示，就像去店里免费吃饭，吃完了店家还白给10元。

《每日经济新闻》记者也通过“百保君”平台，进一步了解了这种“权益产品＋高额返还”模式。

以标价89元的“灵活就业出行意外保障权益”为例，该产品包含误工补贴权益和京东卡补贴权益。平台称，每次可申请的误工补贴最高为意外险或医疗险理赔赔付金额的5%且最高为100元，此外，购买日后的60天~65天之间可领取价值100元京东卡一张。890元版本的该产品，则对应价值1000元的京东卡。

百保君平台上的产品 图片来源：小程序截图

单价较高的产品是“宠物治疗津贴权益”系列。其中价格最低的一款为184元，购买后享有宠物治疗津贴权益和价值200元的京东卡。价格最高的一款为1840元，购买后享受宠物治疗津贴权益和价值2000元的京东卡，京东卡发放时间为购买日后45天~47天。宣传页面显示，购买多份权益，也将获得多份宠物治疗津贴和京东卡权益。

在这样的利益诱惑下，小李这样的用户已累积了数百张京东卡，如果全部发放，价值可达数万元。《每日经济新闻》记者注意到，不少用户在社交网站上都提到了有人大额购买上述产品的情况。

网友吐槽没有收到京东卡 图片来源：网络截图

推广好友“送积分”进一步引流

除了“权益产品＋京东卡”，平台还有“权益产品＋送积分”的购买形式。如价格94元的“住家护理权益”产品，包含最高100元的住家护理津贴和100积分，产品积分可以用于兑换其他权益产品或京东卡。

《每日经济新闻》记者注意到，积分的获得方式多样，除通过购买权益产品获得外，还可以通过邀请好友的方式获得，比如向好友推广“住家护理权益94（元）版”可以获得3积分，推广“住家护理权益186（元）版”可以获得8积分。

百保君平台上的产品 图片来源：小程序截图

目前，“百保君”小程序上的多项权益产品“已售罄”。记者联系“百保君”小程序客服后，对方发出自动通知称：“目前（是）平台权益产品调整期，已到期及未到期权益产品统一退款处理，退款方案及页面说明会尽快公布。”

据了解，百保君采用了“权益产品＋超额返京东卡＋积分兑换”模式。

对于这一模式，北京市中盾律师事务所张秀红律师分析道，从法律角度看，这已脱离正常保险增值服务范畴，实质构成变相吸收公众存款，涉嫌非法集资或集资诈骗。

她进一步给出了三个理由：

首先，该行为资金池特征明显。用户支付资金购买“权益”，平台承诺远期高额返还，形成资金沉淀池。这种“先收费后兑付”模式符合非法吸收公众存款的“变相吸收公众存款”特征。

其次，利诱性特点突出。平台明确承诺“无风险套利”，且其采用的积分可1:1提现、拉人头奖励积分等方式，实质是承诺保本付息的高额回报。根据刑法第176条和《防范和处置非法集资条例》，这已远超正常营销激励范围。

最后，是具有庞氏骗局特征。无真实盈利来源的平台，本质是“借新还旧”，这可能涉嫌集资诈骗罪。

2023年起切换业务模式

据公开信息，百保君自创始之初即定位于打造数据驱动的算法保险，并利用科技优势挖掘数字化的健康需求，致力于为用户打造“帮买”模式。

在2021年底，该公司COO苏炜鑫在一篇专访文章中曾就平台模式介绍：用户可通过搜索网站、生活消费等流量平台的搜索入口，通过“我要买保险”等保险类关键词进入百保君；之后，在保证个人数据隐私的前提下，平台会通过百保君的数据大脑为用户分析风险保障需求，提供保险规划报告，根据用户需要匹配到最适合的保险顾问，进而达到为用户“帮买”的目的。

《每日经济新闻》记者注意到，2019年8月9日，百保君开始在微信公众号上做官方内容更新，更新频率大致为一周一次。所发文章内容均与保险相关，有的是保险知识科普，有的是百保君保险顾问介绍。在一些内容里面还导入购买链接，用户点击即可跳转页面。

根据其官网披露，公司发展时间线历程为：

2022年5月，交易平台上线。

2022年9月，3款权益产品上线。

百保君公众号上，与保险相关的内容更新停留在了2023年年中。2023年9月20日，更新内容转变为“数字充值权益活动周排行榜公布”（如下图）。

图片来源：百保君微信号截图

截至目前，其产品名称虽带着“意外保障”“宠物保障”“护理保障”，但与保险产品并无相关。这些权益产品也没有保单合同、双录提示等与购买保险相关的内容提示，只在宣传页面重点突出两大权益，而其中一个就是京东充值卡权益。

据其网站信息，百保君于2020年10月由众安科技孵化成立。对此，众安保险方面近日向《每日经济新闻》记者回应称，百保公司法定代表人、实控人为李雪峰,“众安科技”以无形资产评估作价投资，但未参与实际经营管理。百保公司自2023年起不再反馈经营情况，众安科技已于2024年决定退出百保公司，并于2025年5月与百保其他股东签署了股权转让协议，转让了持有的全部股份。

律师说法：高额返利模式往往不可持续

对于百保君相关投资人涉及的数量和金额，目前暂没有明确消息。

近日，《每日经济新闻》记者就此采访了多位律师，对投资者提出建议。

张秀红建议，已购买产品的用户应立马固定证据，报警将损失降到最低。

具体操作包括：

首先，固定保存如下资料：购买权益的支付记录、合同或电子协议，平台承诺返利（如京东卡、积分）的截图或聊天记录，邀请好友的推广记录及积分变动明细。

其次，携带相关证据向公安机关报案。用户应尽快向公安机关的经侦部门提交材料，说明投资金额、返利情况等，配合调查。

最后，如在系统上能退款，就抓紧退。根据刑法，非法集资参与者的本金可通过追赃退赔程序返还，但这个程序较长，而且退回的可能性及本金比例将大打折扣。

“高额返利模式往往不可持续，用户需理性。在接触相关商品或投资时要评估商业逻辑的合理性。”张秀红表示，在购买金融或类金融产品前，应查验对方是否具备相关牌照（如保险、支付业务许可证）等，充分树立风险意识。

北京市京师律师事务所孟博律师表示，天上不会掉馅饼，消费者应该提升风险意识，提高甄别能力，避免因贪图小便宜而掉入消费陷阱。如果不慎遭受骗局，应当及时向公安机关报案。证据是维权的关键，建议消费者保存好相关证据，以便维权。

北京德恒律师事务所合伙人、德恒新加坡办公室执行主任闫泽娟律师在受访时对记者表示，购买产品的时候一定要聚焦产品本身，切勿为了一些小的利益购买违法违规产品，一旦发现金融机构存在承诺保险合同以外利益的行为时，要收集好证据，向国家金融监督管理总局等主管机构进行举报。

闫泽娟建议，已购买用户，要积极关注刑事案件进展。若司法机关最终认为公司构成犯罪，则积极进行损失申报，若司法机关认为其不构成犯罪，则积极向法院提起诉讼，向主管机关进行举报，以维护自己的合法权益。

对于涉及到保险产品的情况，闫泽娟认为，根据相关法律规定，一旦百保君的营销模式被认定为给予保险合同以外的利益，则面临行政双罚的法律后果，届时对在平台销售产品的保险机构来说，严重的会被吊销业务许可证，保险机构的主管人员和直接责任人员严重的则会被撤销任职资格。

康德智库专家、北京市京师（上海）律师事务所高级权益合伙人李文玲律师表示，百保君兑付危机再次验证了“高收益、低风险不可能同时满足”，这是投资领域的基本常识。投资者需充分认识风险与收益的匹配性，保持投资定力，避免盲目跟风，谨慎选择理财平台，多方获取信息，理性分析判断，不轻易相信高收益承诺。

每日经济新闻